平均リターン率は400%に達しますが、この3つの高収益な暗号IDOプラットフォームをご存知ですか？

著者：Penny

暗号通貨の分野において、IDO（Initial DEX Offering、初の分散型取引所による発行）は新しい資金調達の方法として、プロジェクトとコミュニティをつなぐ重要な架け橋となっています。IDOは分散型取引所に基づくトークン発行の方法であり、ICO（初のトークン発行）やIEO（初の取引所発行）と比較して、その最大の特徴は分散化と即時流動性です。プロジェクトはスマートコントラクトを通じてDEX上で直接トークンを発行し、投資家は仲介者なしで参加でき、取引が完了するとトークンは流通可能となります。暗号コミュニティは「高評価、高FDV、低流通量」のVCトークンに対して不満を抱いており、IDOはプロジェクトがコミュニティの支持を引き付けるための人気の選択肢となっています。これにより、Echo、Legion、Buidlpadなどの新興IDOプラットフォームが台頭しました。これらのプラットフォームは、プロジェクトに資金支援を提供するだけでなく、一般ユーザーに初期投資に参加する機会を与えています。

Echo：エリート推薦とコミュニティ連携

Echoは暗号KOLのCobie（@echodotxyz）によって2024年3月に設立されました。CobieはLidoの成長責任者であり、Web3の人気ポッドキャストUpOnlyを主催し、Vitalik Buterinなど業界の中心人物にインタビューを行った経験があります。その影響力は無視できません。

Echoの核心は「リード投資者推薦メカニズム」です：ユーザーはリード投資者として投資コミュニティを作成し、プロジェクトをメンバーに共有し、そこから手数料を得ることができます。このモデルは暗号投資者の「エリート連合」に似ており、小さなサークルに認められた高潜在能力プロジェクトを選ぶ傾向があります。Echoの特徴はそのコミュニティ駆動のモデルであり、スマートコントラクトを通じて投資を管理し、リード投資者がユーザー資金に触れないことを保証し、ユーザーがトークンを売却するタイミングを決定できるようにしています。リード投資者が成功した場合、フォロワーの利益の割合を得ることができ、質の高いプロジェクトの共有を促進します。エリート志向であるため、ユーザー層は比較的小さいですが、この選別メカニズムはプロジェクトの質を保証し、信頼を重視する投資家を引き付けています。しかし、Echoの閉鎖性はその規模を制限し、より広範な個人投資家のニーズを満たすのが難しいかもしれません。

Echoは2024年4月に開始されて以来、5ヶ月足らずで新興企業に10万ドルを投資し、40以上の投資グループをカバーしました。著名な投資例には、Ethenaの30万ドルの資金調達とMegaETHの1000万ドルの迅速な資金調達が含まれます。

EthenaはEchoが参加した最初のプロジェクトであり、取引参加者は3億ドルの評価時の価格で購入でき（最近のプライベートセールでEthenaの評価は6億ドル）、Echoプラットフォームの5%のロイヤリティを差し引きます。

MegaETHの資金調達ケースでは、初期目標420万ドルが56秒で達成され、最終的に3分以内に1000万ドルを調達しました。MegaLabsの共同創設者Shuyao Kongは、このラウンドの資金調達構造は株式とトークンのワラントであり、MegaLabsの6月の2000万ドルのシードラウンド資金調達と同じで、両ラウンドの評価は「数億ドル」であると述べています。

Duneのデータ統計によると、現在までに7,739名の独立投資家がEchoを通じて244件の取引を成立させ、総資金調達額は1億ドルを超えています。

Legion：評判に基づく革新的な資金調達

LegionはDelphi Labsによって孵化され、「評判に基づく」IDOプラットフォームとして位置付けられています。2024年8月、Legionは200万ドルのシードラウンド資金調達を完了し、Cyber Fundがリード投資者となりました。
Legionの最大の特徴は、Legion Scoresスコアリングシステムを導入したことです。これは、オンチェーン活動（取引の活発度、プロジェクト参加量）とオフチェーンデータ（ソーシャルメディアの影響、コミュニティ貢献）を集約してユーザーの価値と能力を評価します。プロジェクトはLegion Scoresに基づいて投資額と割引を配分でき、このメカニズムは本当に貢献しているユーザーに報酬を与えることを目的としています。Legionはユーザーに従来のタスク（ステーキングやソーシャルタスク）を要求せず、スコアリングシステムを主要な配分基準としています。

Legionは複数のプロジェクトの資金調達を支援しており、総額は約350万ドルです。支援したプロジェクトの約1/3はブロックチェーンインフラ、1/3はブロックチェーンサービス、1/6はAIと神経ネットワーク、残りの1/6はDeFiプロジェクトです。CoinLaunchのデータによると、Legionの最近のプロジェクトにはFuel Network、Corn Crypto Network、Giza Crypto、Hyperlane、eOracleなどがあります。その中でもFuel Networkのパフォーマンスは特に優れており、2024年12月にBitgetに上場した際、価格は一時0.08ドルに達し、この成功事例はLegionのコミュニティ内での認知度を大いに高めました。

Legionの革新は、その分散型でコンプライアンスに基づく資金調達モデルにあります。その評判システムは非認証投資家により多くの機会を提供し、従来のVC主導の資金調達の枠組みを打破しています。そのビジョンは、従来のICO市場に存在する問題（詐欺、ボット参加、規制の圧力）を解決し、より多くの非認証投資家が初期の資金調達に参加できるようにすることです。

Buidlpad：オープン性とコンプライアンスの両立

Buidlpadは前バイナンスの幹部Erick Zhangによって設立され、2024年12月に正式にローンチされました。Erickはバイナンス研究所とLaunchpadを担当しており、資金調達プラットフォームの運営に精通しています。Buidlpadはオープン性とコンプライアンスを強調し、ユーザーにKYC認証を求め、安定したコインでの支払いを受け入れ、参加のハードルを下げています。最初のプロジェクトSolayer（Solanaエコシステムの再ステーキングプロトコル）は2025年1月18日に公募を終了し、当初の目標1050万ドルを超えて5730万ドルを調達し、545.24%の超過募集となりました。トークンLAYERの公募価格は0.35ドルで、上場後の最高価格は1.2ドルに達し、リターン率は3倍を超えました。

Solayerの成功した資金調達は、Buidlpadのコミュニティへの魅力を示しています。そのエコシステムはBinance、Bybitなどの主要なDeFiプレイヤーと協力関係を築いています。Echoのエリート路線やLegionの評判志向と比較すると、Buidlpadはより伝統的な大衆向けのICOプラットフォームに近く、広範なユーザーを迅速に引き付けたいプロジェクトに適しています。プラットフォームはKYCと安定したコインの支払いを通じて、コンプライアンスとユーザーフレンドリーさを確保しています。KYC要件は一部の分散主義者にとって障壁となるかもしれませんが、そのコンプライアンスは規制に友好的な利点をもたらしています。

Echo、Legion、Buidlpadは、IDO分野の異なる道を代表しています：Echoはエリートの信頼に焦点を当て、Legionは革新的な評判メカニズムを追求し、Buidlpadはオープンでコンプライアンスを重視しています。投資家にとっては、信頼できるプラットフォームを選び、プロジェクトを深く研究することが重要です。プロジェクト側にとっては、これらのプラットフォームとの協力はコミュニティの利益とコンプライアンス要件のバランスを取る必要があります。これらは共同で暗号資金調達の分散化の波を推進し、コミュニティとプロジェクト側にウィンウィンの状況を生み出しています。今後、ブロックチェーン技術の進歩とコミュニティの力の強化に伴い、IDOは暗号エコシステムにおいてより重要な役割を果たすことが期待されます。